Темп роста кредиторской задолженности

На этой странице предлагаем ознакомиться с полной информацией по теме: "Темп роста кредиторской задолженности". Здесь собраны и структурированы тематические данные. При возникновении вопросов можно обратиться к дежурному юристу.

Темп роста кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи баланса

Код. стр.

На начало года

На конец года

Изменения

Темп прироста (в %)

Дебиторская задолженность

86641,7

126770,7

40129

Кредиторская задолженность

1268379

1927540

659161

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

Дебиторская задолженность на конец года увеличилась на 40 129 руб. или 46,32 % и составила 126 770,7 руб. Кредиторская задолженность на начало года составляла 1 268 379 руб., а к концу года выросла до 1 927 540 руб., т.е. увеличилась на 51,97 %.

Темпы роста дебиторской задолженности немного ниже темпов роста кредиторской задолженности, абсолютная величина дебиторской задолженности меньше кредиторской как на начало, так и на конец года, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Также необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Для этого в первую очередь определяется соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности по следующей формуле:

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности = краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочная кредиторская задолженность = (40).

Соотношение на начало года = = 0,068.

Соотношение на конец года = = 0,066.

Наши показатели говорят о том, что в общей структуре обязательств у предприятия за текущий период преобладает кредиторская задолженность, на конец года соотношение изменилось в сторону относительного уменьшения дебиторской задолженности. Это отрицательная тенденция.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Поэтому анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения, для чего сравниваются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из факторов риска для банка-кредитора в данном случае может служить наличие неравномерного распределения дебиторской задолженности между дебиторами, т.е. наличие одного — двух дебиторов, на долю которых приходится основная часть задолженности.

Источник: http://www.macro-econom.ru/economs-1885-1.html

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

— нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

— сомнительная дебиторская задолженность;

— безнадежная дебиторская задолженность;

— задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

Читайте так же:  Как отразить алименты в 1с 8 2 бухгалтерия

Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 — это означает снижение платежеспособности предприятия.

6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

где m1 – однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

Тдз — период погашения дебиторской задолженности, дней.

Критерии:

ΔRa 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности:

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

Критерии:

ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;

ΔRp Этап 1 предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

Этап 2 Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

На этапе 3 Проводится расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находит удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Распределение прибыли схематично показано на рис. 2. Одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма – чистая прибыль используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

Рис. 2 – Схема распределения чистой прибыли организации

Величина чистой прибыли зависит от факторов:

— изменения общей суммы прибыли до налогообложения;

— определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли – доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей прибыли до налогообложения:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и др.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8584 — | 8156 — или читать все.

Читайте так же:  Постановка на воинский учет в 16 лет

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/2_26587_analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей

Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 08:22, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является теоретическое и методологическое изучение проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере конкретного предприятия, формирование выводов и рекомендаций по теме курсовой работы.

Оглавление

1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности ……………………………………………………………………5

1.1. Понятие, состав дебиторской и кредиторской задолженности, ее виды…5

1.2 Информационная база анализа дебиторской и кредиторской задолженности…. ……………………………………………………………. 20

1.3. Цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Место и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности в анализе финансового состояния предприятия…………………………………………..21

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.1. Общая организационно-экономическая характеристика ЗАО«СК«Ярстройсервис»………………………….……………………………26

2.2. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО«СК«Ярстройсервис»……………………………………………………….30

2.3. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

2.4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО«СК«Ярстройсервис»………………………………………………………44

2.5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

3. Обобщение результатов анализа и комплекс мер по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «СК«Ярстросервис»…..56

Список используемых источников……………………………………………..81

Файлы: 1 файл

курсовая.doc

Таким образом, абсолютное изменение, темп роста и темп прироста являются показателями динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности производится по данным бухгалтерского баланса (Приложение 4,6,8). Так как мы сопоставляем дебиторскую и кредиторскую задолженность за три года: 2007, 2008 и 2009, то для сравнения будем брать средние данные за эти года.

Видео (кликните для воспроизведения).

Скачало, будем сравнивать данные 2007 года с 2008 годом, а затем данные 2008 года с 2009 годом.

∆ДЗ 1 = ДЗ 2008 – ДЗ 2007,

∆ДЗ 2 = ДЗ 2009 – ДЗ 2008,

где ДЗ 2007 — среднее значение дебиторской задолженности за 2007г;

ДЗ 2008 — среднее значение дебиторской задолженности за 2008г;

ДЗ 2009 — среднее значение дебиторской задолженности за 2009г;

ДЗ 2007 = 12973+27873 = 20423 тыс. руб.

ДЗ 2008 = 27873+35241 = 31557 тыс. руб.

ДЗ 2009 = 35241+33057 = 34149 тыс. руб.

∆ДЗ 1 = 31557 – 20423 = 11134 тыс. руб.

∆ДЗ 2 = 34149 – 31557 = 2592 тыс. руб.

∆КЗ 1 = КЗ 2008 – КЗ 2007

∆КЗ 2 = КЗ 2009 – КЗ 2008

где КЗ 2007 — среднее значение кредиторской задолженности за 2005г;

КЗ 2008 — среднее значение кредиторской задолженности за 2006г;

КЗ 2009 — среднее значение кредиторской задолженности за 2007г.

КЗ 2007 = 18574+37693 = 28133,5 тыс. руб.

КЗ 2008 = 37693+60426 = 49059,5 тыс. руб.

КЗ 2009 = 60426+56633 = 58529,5 тыс. руб.

∆КЗ 1 = 49059,5 – 28133,5 = 20926 тыс. руб.

∆КЗ 2 = 58529,5 – 49059,5 = 9470 тыс. руб.

Произведя расчеты, видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 11134 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2592 тыс. руб. А кредиторская задолженность тоже увеличилась, но на 20926 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и на 9470 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Увеличение дебиторской задолженности говорит о временном отвлечении денежных средств из оборота. А увеличение кредиторской задолженности говорит о временном дополнительном вовлечении денежных средств в хозяйственный оборот предприятия.

По выполненным расчетам видно, что денежных средств, временно вовлеченных в оборот в 2008 году по сравнению с 2007 годом, почти в два раза больше, чем средств, временно отвлеченных из оборота, и примерно в 3,5 раз больше в 2009 году по сравнению с 2008 годом, это свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Далее рассчитаем индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов:

1. на 2007 год: краткосрочная ДЗ 2007 + долгосрочная ДЗ 2007 =

= 12973+27873 + 0 + 0 / 28133,5 = 20423 + 0 = 0,726 тыс. руб.

2. на 2008 год: краткосрочная ДЗ 2008 + долгосрочная ДЗ 2008 =

= 27873+35241 + 0 + 0 / 49059,5 = 31557 + 0 = 0,643 тыс. руб.

3. на 2009 год: краткосрочная ДЗ 2009 + долгосрочная ДЗ 2009 =

= 35241+ 33057 + 0 + 0 / 58529,5 = 34149 + 0 = 0,583 тыс. руб.

Данные расчеты показывают, что в 2007 году на 1 рубль обязательств приходилось 0,726 рублей долгов дебиторов, в 2008 году на 1 рубль обязательств приходилось 0,643 рублей долгов дебиторов, а в 2009 году на 1 рубль обязательств приходилось 0,583 рублей долгов дебиторов.

Если следовать выводам В.Б. Ивашкевича и И.М. Семеновой в книге «Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности» [с. 166], увеличение данного показателя заслуживает положительной оценки, и, следовательно, снижение этого показателя свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Если этот показатель больше 1 и имеет тенденцию к росту, это характеризует достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности.

Далее необходимо рассчитать темп роста дебиторской задолженности и темп роста кредиторской задолженности:

Темп роста ДЗ 1 = ДЗ 2008 * 100 % = 31557 * 100% = 1,545 * 100% = 154,5 %

Темп роста ДЗ 2 = ДЗ 2009 * 100 % = 34149 * 100% = 1,082 * 100% = 108,2 %

Темп роста КЗ 1 = КЗ 2008 * 100 % = 49059,5 * 100% = 1,744 * 100% = 174,4 %

Темп роста КЗ 2 = КЗ 2009 * 100 % = 58529,5 * 100% = 1,193 * 100% = 119,3 %

Темп роста дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом вырос в 1,545 раза и составил 154,5%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом вырос в 1,082 раза и составил 108,2 %.

Читайте так же:  Заявление на увольнение почта россии

Темп роста кредиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом вырос в 1,744 раза и составил 174,4%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом вырос в 1,193 раза и составил 119,3 %.

При этом темп роста кредиторской задолженности больше темпа роста дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом на

19,9 %, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 11,1 %, что заслуживает положительной оценки.

Далее рассчитаем темп прироста дебиторской задолженности и темп прироста кредиторской задолженности:

Темп прироста ДЗ1 = ДЗ 2008 — ДЗ 2007 * 100 % = 31557 — 20423 * 100% =

= 0,545 * 100 % = 54,5 %

Темп прироста ДЗ2 = ДЗ 2009 — ДЗ 2008 * 100 % = 34149 — 31557 * 100% =

Темп прироста КЗ1 = КЗ 2008 — КЗ 2007 * 100 % = 49059,5 — 28133,5 * 100% =

= 0,744 * 100 % = 74,4 %

Темп прироста КЗ2 = КЗ 2009 — КЗ 2008 * 100 % = 58529,5 — 49059,5 * 100% =

= 0,193 * 100 % = 19,3 %

Темп прироста показывает, на сколько процентов увеличилась дебиторская и кредиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2007 годом и в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Произведя данные расчеты, видим, что дебиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 54,5 %, а кредиторская задолженность на 74,4 %, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом дебиторская задолженность увеличилась на 8,2 %, а кредиторская задолженность на 19,3 %.

Все рассмотренные выше показатели можно объединить в таблицу (Таблица 3).

Таблица 3. — Анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Источник: http://student.zoomru.ru/analiz/analiz-sostoyaniya-debitorskoj-i-kreditorskoj/114592.910138.s5.html

Темп роста кредиторской задолженности

Анализ задолженностей организации позволяет определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, то есть установить, является ли организация нетто-заемщиком (превышение кредиторской задолженности) или нетто-кредитором (превышение дебиторской задолженности). Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса, особенно в периоды роста цен, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременной оплаты по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве.

В ходе анализа рассчитываются:

Показатели динамики и структуры задолженностей. При интерпретации показателей динамики необходимо сравнивать темпы прироста дебиторской задолженности с темпом прироста выручки. В соответствии с «золотым правилом экономики» темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста дебиторской задолженности. Темпы прироста кредиторской задолженности можно сравнить с темпом прироста валюты баланса. Если баланс растет более быстрыми темпами, то устойчивость организации не снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей позволяет сделать вывод об изменении потребностей в источниках финансирования операционного цикла: если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается. В структуре дебиторской задолженности обычно преобладает задолженность покупателей и заказчиков, а в кредиторской задолженности — задолженность поставщиков и подрядчиков. Если это не так — требуется более глубокий анализ по данным бухгалтерского учета.

2. Коэффициенты оборачиваемости задолженностей. При расчете показателей оборачиваемости задолженностей можно использовать информацию формы № 2 и формы № 4, сопоставляя величину задолженностей с выручкой или расходами. В процессе интерпретации полученных результатов необходимо учитывать, что сроки погашения задолженностей в общем случае не должны превышать 3 месяцев. Особенно это касается кредиторской задолженности, поскольку по методике ФСФО организации, имеющие период погашения краткосрочных обязательств, превышающий 3 месяца, признаются недостаточно платежеспособными.

Показатели анализа крупнейших дебиторов и кредиторов Если для анализа доступна информация об основных дебиторах и кредиторах («старые» формы отчетности), то рассчитываются соответствующие показатели динамики и структуры. При анализе кредитной политики необходимо оценить затраты на предоставление коммерческого кредита покупателям, умножив среднегодовую величину дебиторской задолженности перед покупателями и заказчиками на среднерыночный процент по краткосрочным кредитам.

Анализ соотношения между дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков и полученными авансами. Значительная доля полученных авансов свидетельствует о выгодной рыночной ситуации для организации, которая приводит к возможности экономить на финансировании операционного цикла.

Анализ соотношения между кредиторской задолженностью перед поставщиками и подрядчиками и выданными авансами. Значительная доля выданных авансов свидетельствует о невыгодной рыночной ситуации для организации, которая приводит к дополнительным затратам на финансировании операционного цикла.

Анализ долгосрочной дебиторской задолженности (свыше 12 мес.). В процессе анализа целесообразно выяснить, каковы причины возникновения этой задолженности, и каково ее качество (вероятность взыскания в полном объеме). В аналитических целях эту задолженность целесообразно исключать из состава оборотных активов.

Анализ списанной в убыток задолженности неплатёжеспособных дебиторов (информация о ней содержится в «Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах» к форме № 1). Наличие значительных сумм свидетельствует о низком качестве дебиторской задолженности и, следовательно, о недостаточно конкурентоспособной продукции, которую организация вынуждена отгружать неплатежеспособным покупателям.

Кроме перечисленных показателей, в случае доступности соответствующей информации, целесообразно сделать дополнительный анализ кредиторской задолженности по поставщикам и отдельно по подрядчикам, уделяя особое внимание последней категории контрагентов. Именно договора на оказание всевозможных услуг, как это будет показано ниже, используются организациями в целях вывода прибыли.

Показатели соответствующего анализа для рассматриваемой организации приводятся в табл. 24-26 и проиллюстрированы рис. 2.

Таблица 24 — Анализ дебиторской задолженности

Источник: http://studbooks.net/2118223/ekonomika/analiz_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennostey

Увеличение кредиторской задолженности

uvelichenie_kreditorskoy_zadolzhennosti.jpg

Похожие публикации

Кредиторской задолженностью именуют долги компании, которые она обязана вернуть к определенному времени. Собственно, наличие подобной задолженности не является показателем нестабильности предприятия, это лишь свидетельствует об имеющихся у него отложенных обязательствах. К примеру, фирма может расплачиваться по поставкам спустя некоторое время, на протяжении которого она будет учитывать свою задолженность кредитору-поставщику.

Читайте так же:  Оцинковку с отсрочкой платежа

По составу задолженность может быть внешней (долги по налогам, поставкам, а также авансы, выплаченные за приобретение товаров в будущем) или внутренней (зарплата персонала, подотчетные выплаты и т.п.). Она может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от различных обстоятельств. Поговорим о таком явлении, как увеличение задолженности.

Что обозначает рост кредиторской задолженности

Несмотря на то, что кредиторская задолженность является одной из составляющих бюджет предприятия частей, ее рост необходимо контролировать и анализировать. Увеличиться может как внешняя задолженность, так и внутренняя.

Как правило, львиную долю в структуре кредиторской задолженности занимают долги перед поставщиками и банками. Если компании предоставлен заем, то увеличение кредиторской задолженности говорит о повышении активов фирмы за счет возникновения новых обязательств и ее зависимости от заемных средств. Привлечение средств сторонних организаций (отсрочки платежей или займы) зачастую имеет весьма выраженный положительный эффект:

за счет поставленного в кредит сырья предприятие увеличивает объем (номенклатуру) выпускаемых продуктов, и, как следствие, получает дополнительную прибыль;

заемный капитал дает возможность расширить занимаемую долю рынка, реализовать планы развития производства.

Тем не менее, планируя использование привлеченных средств, следует принимать во внимание величину займа: она все же не должна негативно сказаться на рентабельности компании. Необходимо уметь эффективно управлять заемным капиталом в целях увеличения прибыльности, минимизации издержек, повышения конкурентоспособности фирмы и периодически анализировать состояние финансов предприятия, рассчитывая ряд необходимых индексов:

коэффициента оборачиваемости, характеризующего быстроту отдачи долгов кредиторам и отражающего число оборотов капитала за отчетный период (определяется отношением выручки к суммированному значению кредиторской задолженности на начало и конец периода);

коэффициента зависимости от заемного капитала, указывающего на степень влияния заемных средств при формировании активов (рассчитывается отношением суммы обязательств к сумме активов);

коэффициента финансовой независимости, показывающего в какой мере фирма самостоятельно может вернуть долги (рассчитывается он как отношение собственного капитала к привлеченному. Значение, равное 1, свидетельствует о стабильности предприятия в финансовом плане и нормальном состоянии даже при увеличении кредиторской задолженности рассматриваемом периоде, а значение менее 1 указывает на превышение заемных средств и возникшую несостоятельность компании).

Кроме того, аналитики ориентируются и на размер дебиторской задолженности. Необходимо сравнивать величину кредиторской задолженности с размером долгов дебиторов. Нормой считается, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую задолженность, поскольку обычно кредитные обязательства влияют на изменения «дебиторки». Например, если рост долгов за поставленные материалы сопровождается повышением задолженности покупателей, а сроки выплат тех и других примерно одинаковы, то волноваться по поводу роста «кредиторки» не стоит.

А вот увеличение налоговых платежей может означать рост финансовой активности компании (например, рост продаж), за исключением ситуаций погашения предъявленных штрафов. Наивысшую опасность для стабильности фирмы представляет увеличение ее задолженности перед персоналом. Просроченные выплаты зарплаты, а, значит и общее увеличение кредиторской задолженности, свидетельствует о невыполнении администрацией обязательств перед сотрудниками. Это непосредственно влияет на трудовую дисциплину, производительность, текучесть кадров и негативно отражается на репутации компании.

Увеличение кредиторской задолженности: пример

Проанализируем величину задолженности по данным, сгруппированным в таблице:

Источник: http://spmag.ru/articles/uvelichenie-kreditorskoy-zadolzhennosti

Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности

Группа показателей Показатели Расчет Критерии оценки Характеристика
Динамика и движение Абсолютный прирост (снижение) кредиторской задолженности где – кредиторская задолженность на конец отчетного периода; – кредиторская задолженность на начало отчетного периода Анализируется в динамике Отражает изменение кредиторской задолженности в суммарном выражении
Коэффициент погашения кредиторской задолженности где – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами); – возникало кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам) = 1 Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена > 1 – означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток; 0 – относительное привлечение кредиторской задолженности в оборот; 0 – происходит при снижении оборачиваемости КЗ; Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях или средний срок расчетов предприятия с кредиторами. Также может быть рассчитан по отдельным видам .
Стоимость кредиторской задолженности поставщикам где ФИп– финансовые издержки по несвоевременной оплате счетов поставщиков (неустойки, процент за отсрочку платежа и т.п.); — средняя величина кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Анализируется в динамике; * Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого организации поставщиками и подрядчиками.
Стоимость кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами где ФИб – финансовые издержки за нарушение законодательства по уплате налогов, сборов и взносов во внебюджетные фонды (налоговые санкции); – средняя величина кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам. Анализируется в динамике; * Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты (неуплаты) налогов, сборов и отчислений во внебюджетные фонды.
Средняя стоимость кредиторской задолженности где – стоимость i-го элемента кредиторской задолженности; – удельный вес этого элемента в общей величине кредиторской задолженности Анализируется в динамике; * Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект финансового рычага где – ставка налога на прибыль в долях единицы; – экономическая рентабельность активов; – собственный капитал Анализируется в динамике; > 0 Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае – кредиторской задолженности)
Читайте так же:  Статьи по взысканию задолженности по кредитам

* СС – средневзвешенная стоимость капитала.

** Период оборота помимо указанного алгоритма может быть рассчитан по формулам:

где ПКЗодн– однодневные платежи.

В общем случае показатели оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть рассчитаны по общему обороту – выручке от продаж.

При анализе кредиторской задолженности можно выделить четыре важных этапа:

I этап ‑ оценка динамики и движения кредиторской задолженности;

II этап ‑ оценка удельного веса отдельных видов задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, а также участия кредиторской задолженности в заемном капитале и в формировании материальных запасов;

III этап ‑ оценка качества кредиторской задолженности;

IV этап ‑ оценка оборачиваемости, эффективности использования кредиторской задолженности и стоимости ее привлечения.

Абсолютное увеличение кредиторской задолженности при прочих равных условиях свидетельствует о расширении коммерческого кредитования предприятия его контрагентами.

Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности — в идеальной ситуации темпы роста кредиторской задолженности должны соответствовать темпам роста выручки от продаж. Данный показатель отражает степень этого соответствия. Если в результате расчетов получается отрицательное значение, то это свидетельствует об относительном сокращении использования кредиторской задолженности, что оправдано, если изначально (в предыдущие периоды) было накоплено много долгов, в том числе просроченных, а также в случае высокой стоимости задолженности. В иных случаях ситуацию нельзя рассматривать как позитивную, поскольку происходит относительное отвлечение из оборота организации дешевых (бесплатных) источников. Значение ∆ КЗотн.> 0 свидетельствует о расширении привлечения кредиторской задолженности в деятельность организации. Данное обстоятельство следует рассматривать положительно при отсутствии просроченной задолженности, а также невысокой стоимости задолженности и отрицательно, если оно связано с неплатежеспособностью организации и накоплением просроченных долгов.

По результатам проведения первого этапа могут сложиться ситуации, представленные в таблице ниже:

Последнее изменение этой страницы: 2016-04-26; Нарушение авторского права страницы

Источник: http://infopedia.su/5x670b.html

Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предос­тавленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое бла­гополучие предприятия.

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей и темпов их роста за отчетный период используют данные баланса (прил. № 1), представленные в графической интерпретации (рис. 4.7 и 4.8).

Рис. 4.7. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. руб.

Рис. 4.8. Темп роста дебиторской и кредиторской задолженностей, %

Сумма дебиторской задолженности превысила величину кредиторской задолженности в 2,32 раза (6381567 / 2750280) – на начало периода и в 2,45 раза (13305674 / 5429229) – на конец отчетного года. Темп роста дебиторской задолженности опережал темп роста кредиторской задолженности (рис. 4.8), что отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. Рекомендуемое значение для данного коэффициента – 1,2, то есть на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,2 руб. дебиторской. В нашем примере можно отметить, что зависимость от кредиторов к концу отчетного периода снизилась. Обратный показатель, величина кредиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, составлял на начало и конец года соответственно 0,43 и 0,41.

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на примере данных табл. 4.11.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской

и кредиторской задолженностей

Показатели Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Результат сравнения
1.Остатки на начало периода -3631287
2 Остатки на конец периода -7876445
3 Средние остатки -5753866
4. Период оборота в днях 83,8 34,8 -49
5. Оборачиваемость в оборотах 4,3 10,3

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод: период погашения дебиторской задолженности на 49 дней больше, чем креди­торской задолженности, что объясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской в 2,4 раза (по среднегодовым величинам). Причина этого заключается в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация не может рассматриваться положительно, так как вызывает дополнительное привлечение денежных средств в оборот из-за невозврата платежей дебиторами. Как показал проведенный ранее факторный анализ, компания имела за отчетный год снижение прибыли по причине замедления оборачиваемости текущих активов.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Необходимо отметить, что увеличение остатков текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности, сопровождается оттоком денежных средств.

Ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов, а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств связаны с притоком денежных средств.

Поясним на примере.

Допустим, в предстоящем периоде срок погашения кредиторской задолженности сократится на 5 дней. Величина остатков кредиторской задолженности составит 3499435 тыс. руб. [(34,8 — 5) · 42275050 / 360] вместо 4089754 тыс. руб. в отчетном периоде. Сумма 953 тыс. руб. (4089754 — 3499435) – это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 5 дней. Таким образом, умень­шение срока кредитования не только увеличивает величину оттока де­нежных средств, но также характеризует сокращение объема финан­сирования.

Дата добавления: 2015-11-12 ; просмотров: 6282 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://helpiks.org/5-105080.html

Темп роста кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here